GESTÃO DE FLUXO DE CAIXA...

GESTÃO DE FLUXO DE CAIXA:  UMA ABORDAGEM SOBRE AS PRINCIPAIS IMPLICAÇÕES NO CONTEXTO EMPRESARIAL DA USIMINAS S/A

RESUMO

A Demonstração do Fluxo de Caixa é uma ferramenta utilizada pelos administradores das empresas para monitorar o deslocamento dos recursos. O que permite à administração decidir com antecedência se a empresa deve obter recursos ou aplicá-los e ainda permite controlar ao longo tempo as decisões a serem tomadas. A empresa USIMINAS S/A é referência na região onde os autores residem, sendo uma das maiores siderúrgicas do país, contribuindo para o crescimento sócio e econômico do país e da região. Identificar através das demonstrações contábeis, em especial as demonstrações de fluxo de caixa, os fatores que impactaram nos índices financeiros nos últimos 10 anos, trazendo ao conhecimento informações importantes e fundamentais para o conhecimento. A pesquisa é de caráter qualitativo e quantitativo, sendo que a limitação da abrangência desta pesquisa está na questão de um estudo de caso em relação a sua variação após a sua privatização, bem como mostrar os seus resultados alcançados. Garantindo o cumprimento dos objetivos propostos, foram construídas várias tabelas e gráficos através de índices financeiros para responder a solução do problema de forma reflexiva em relação à empresa entre 2005 a 2015, possibilitando a compreensão e interpretação da real situação da USIMINAS S/A, em relação ao Fluxo de Caixa e do Balanço Patrimonial no período de 2005 a 2015.

1 INTRODUÇÃO

No cenário atual do mercado econômico nacional, existe uma grande necessidade de melhoria na implementação de novas tecnologias e ferramentas para um controle eficiente e eficaz nos processos relacionados ao fluxo de caixa (CORDEIRO, 2014). Com a criação da Lei 11.638, em 28 de dezembro de 2007, a Contabilidade brasileira passou a ser convertida nos moldes do padrão internacional, que somada ao intenso processo de informatização do sistema de fiscalização, tornou a Contabilidade, peça fundamental para sobrevivência das empresas. O fluxo de caixa pode ser demonstrado de diversas maneiras, desde que cumpra a função básica de fornecer informações acerca do fluxo de pagamentos e recebimentos num dado período. A elaboração da demonstração do fluxo de caixa torna-se obrigatória exceto para empresas de regime tributário presumido e simples, não será obrigada a elaboração da 1 31 98969-3534 2 31 98704-9407 3 31 99877-9709 4 31 98652-9194 Demonstração do Fluxo de Caixa. O fluxo de caixa é necessário para tomada de decisões, para gerenciamento de curto, médio e longo prazo, de maneira a projetar as receitas, custos, despesas e os investimentos da melhor forma possível (CORDEIRO, 2014). O fluxo de caixa é um esquema que representa as entradas e saídas de caixa ao longo do tempo. Em um fluxo de caixa, deve existir pelo menos uma saída e pelo menos uma entrada (ou vice-versa) (HOJI, 2010). Este trabalho procura apresentar as vantagens e ganhos da atividade de fluxo de caixa no controle e Gestão das Empresas, independentemente do tamanho da empresa, sendo fundamental que o mesmo seja utilizado, visando à maximização do lucro, minimizando os prejuízos e alcançando resultados mais assertivos e confiáveis.

2 FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA

2.1 Administração Financeira

A contabilidade pode ser conceituada como um grande depósito de informações da empresa. Se organizada e controlada adequadamente, pode dar subsídios aos usuários sobre qualquer tipo de informação, seja de natureza econômica, seja financeira Societária, de produção, física e social. Pode ser também conceituada como uma metodologia voltada para captar, registrar, acumular, resumir, interpretar os aspectos que refletem nos âmbitos econômico, financeiro e patrimonial, tanto das pessoas físicas quanto das jurídicas de qualquer segmento empresarial (SILVA, 2011). Finanças significam a ação de prover os meios de pagamento. Assim, as mesmas incluem o planejamento financeiro, a estimativa de entradas e saídas de caixa, o levantamento de fundos, o emprego e a distribuição desses fundos e o seu controle financeiro para confrontar o que foi realmente executado com os planos originais. O termo administração financeira é abrangente. Além de providenciar para que as contas sejam pagas, torna-se necessário criar os meios para perpetuar a empresa e alcançar os lucros previstos pelos proprietários ou acionistas (CHIAVENATO, 2006). É importante para o sucesso de uma empresa que o fluxo de caixa apresente liquidez, com ou sem inflação ou recessão, de forma a cumprir com seus compromissos financeiros, e que suas operações tenham continuidade, pois, se a empresa tem liquidez, ela pode gerar lucro. A gestão dos fluxos financeiros é tão relevante quanto à capacidade de produção e de vendas da empresa (SILVA, 2011). A demonstração do fluxo de caixa proporciona a elaboração de um planejamento financeiro, de forma que não ocorra excesso de caixa, mas que se mantenha o montante necessário de se fazer face aos compromissos imediatos (MARTINS, IUDÍCIBUS, 2003). 2.2 Caixa É um instrumento de grande importância capaz de gerar informações indispensáveis para a administração acompanhar as entradas e saídas de recursos da empresa, sendo que, as entradas têm uma particularidade, seus registros são realizados através de contas específicas a que cada uma se enquadra (vendas a prazo, salários, impostos, etc.). Através dessa ferramenta é possível extrair uma das mais importantes demonstrações que norteiam a empresa. É um grande instrumento que auxilia a administração a tomar decisões, com a coleta de todos os dados econômicos, mensurando-os monetariamente, registrando-os e sumarizando-os em forma de relatórios ou de comunicados, que contribuem para a tomada de decisão (MARION, 2003). Equivalente de Caixa5 Equivalente de caixa são aplicações financeiras de curto prazo, alta liquidez, conversibilidade imediata em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor. Portanto, um investimento normalmente qualifica-se como equivalente de caixa somente quando tem vencimento de curto prazo, por exemplo, três meses ou menos, a contar da data de sua aquisição, os equivalentes de caixa são mantidos para atender compromissos de caixa de curto prazo e não para investimentos. Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC 03 A lei 11.638/07 tornou obrigatória a elaboração da Demonstração dos Fluxos de Caixa, o Pronunciamento Técnico CPC 03 estabelece as regras de como as entidades devem elaborar e divulgar a Demonstração dos Fluxos de Caixa, sendo que, seu principal objetivo é prover informações relevantes sobre pagamentos e recebimentos, em dinheiro, de uma empresa em um determinado período, possibilitando os usuários das demonstrações contábeis na análise da capacidade da entidade de gerar caixa e equivalente de caixa.

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