AVALIAÇÃO DE MERCADO DAS AÇÕES IBOVESPA, SANB11 E CIEL3

INTRODUÇÃO

A análise técnica pode ser considerada a principal ferramenta para oportunidades de investimento dentro do mercado de ações, principalmente quando se fala em day trade e swing trade. Ela tem a possibilidade de nos dizer qual o mais provável cenário em relação ao preço das ações; se haverá alta ou queda. Isso porque seu cerne é baseado na lei da oferta e da procura. Ou seja: o preço da ação é o reflexo entre a interação de compradores e vendedores.

Nos últimos anos, devido a instabilidade econômica e política na qual nosso país vive, ela tem sido utilizada com ainda mais força pelo mercado. Empresas que pareciam sólidas desmontam, outras que pareciam frágeis se fortalecem e, assim, o cenário não se torna favorável para a análise fundamentalista.

Esse trabalho busca analisar o comportamento de uma empresa e um banco, além do Ibovespa, no período que se compreende entre 2011 e 2017. O banco é o espanhol Santander, enquanto que a empresa é a Cielo. Serão analisados suas séries, candles semanais, principais tendências e topos e fundos, além dos padrões de comportamento, com o objetivo de demonstrar o nível de risco e ganho com as mesmas.

Análise Fundamentalista

O banco Santander Brasil está no mercado brasileiro desde 1982, sendo o terceiro maior banco privado do Brasil, atrás de Itaú e Bradesco. O Santander tem uma presença global, e, de acordo com a Toro Investimentos, sua operação no setor de varejo no Brasil é uma das mais relevantes no âmbito do mercado brasileiro. Pesam contra ele a atual situação política e econômica da Espanha, podendo (ou não) ter repercussões nas operações brasileiras, além das perspectivas de queda da taxa de juros no Brasil.

As condições macroeconômicas permanecem incertas dentro do país, porém os indicadores começam a demonstrar sinais de melhora; o PIB, por exemplo, já tem uma expectativa de leve alta neste período.

Com as constantes quedas de inflação e juros e o histórico brasileiro de alta concessão de crédito nos períodos de alta (caso a expectativa e o retorno de crescimento econômico se confirme), o ativo pode ser uma boa oportunidade para compra à longo prazo.

Apenas no primeiro trimestre de 2017 o Santander já conquistou sua maior rentabilidade dos últimos 5 anos, superando a meta estipulada para o próximo ano.

O lucro líquido gerencial totalizou R$ 2,3 bilhões no 2T17, atingindo o maior patamar histórico no acumulado do 1S17 em R$ 4,615 bilhões, com um crescimento de 33,2% na comparação anual. As receitas totais somaram R$ 25,467 bilhões no semestre, uma expansão de 17,9% nos últimos 12 meses, com destaque para a boa performance da margem financeira por volumes e spreads. A margem financeira totalizou R$ 9,098 bilhões no trimestre, com expansão de 16,5%, devido às maiores receitas de crédito, captações de clientes e atividades com o mercado. O ROE médio ajustado pelo ágio atingiu 15,9% no primeiro semestre do ano, com um crescimento de 3,1 p.p em 12 meses.